Коэффициенты рентабельности - Форум "Репетитор оценщика"
[ Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 1 из 11
Форум "Репетитор оценщика" » Иные дисциплины » Финансовый анализ (помощь в решении задач) » Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты рентабельности
ОценщиЦаДата: Понедельник, 21.09.2015, 18:42 | Сообщение # 1
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 832
Статус: Offline
...

Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы в Одноклассниках http://www.odnoklassniki.ru/group/54802694602774
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
 
ОценщиЦаДата: Понедельник, 21.09.2015, 18:52 | Сообщение # 2
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 832
Статус: Offline
Задача
Plastic Detroit Inc. и Alabama Plastic Company идентичны во всем, кроме структуры капитала. У Plastic Detroit Inc. имеется 55% собственного капитала, остальные средства взяты в кредит. У Alabama Plastic Company только 25% относится к собственному капиталу. Процентная ставка для заемных средств равняется 12,5% и одинакова для обеих компаний. Вы имеете по 1% акций каждой из компаний.
Сколько Вы получите дохода на акции в каждой компании, если чистая прибыль составила 420 тыс. долл. и уровень капитализации равен 17,4%? Какая рентабельность собственного капитала у компаний?

Сделаем расчет для Plastic Detroit Inc.
Определим общую стоимость компании:
420 / 0,174 = 2414 тыс. долл.
Определим стоимость обязательств:
2414 * 0,55 = 1328 тыс. долл.
Определим стоимость акций:
2414 * 0,45 = 1086 тыс. долл.
Найдем объем средств распределяемых среди акционеров:
420 - 1328 * 0,125 = 254 тыс. долл.
Рассчитаем доход владельца 1% пакета акций:
0,01 * 254 = 2,54 тыс. долл.
Вычислим значение коэффициента рентабельности собственного капитала:
254 / 1086 = 0,234 или 23,4%.
Аналогично рассчитаем для Alabama Plastic Company.
Определим общую стоимость компании:
420 / 0,174 = 2414 тыс. долл.
Определим стоимость обязательств:
2414 * 0,25 = 603 тыс. долл.
Определим стоимость акций:
2414 * 0,75 = 1810 тыс. долл.
Найдем объем средств распределяемых среди акционеров:
420 - 603 * 0,125 = 330 тыс. долл.
Рассчитаем доход владельца 1% пакета акций:
0,01 * 330 = 3,3 тыс. долл.
Вычислим значение коэффициента рентабельности собственного капитала:
330 / 1810 = 0,182 или 18,2%.

Ответ. У Plastic Detroit Inc. выше уровень дохода на собственный капитал за счет использования более дешевых заемных средств.


Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы в Одноклассниках http://www.odnoklassniki.ru/group/54802694602774
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
 
ОценщиЦаДата: Понедельник, 21.09.2015, 18:53 | Сообщение # 3
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 832
Статус: Offline
Задача
Для анализа финансового состояния фирмы "New Jersey motors" необходимо рассчитать значения коэффициента рентабельности по затратам для двух периодов и сравнить со среднеотраслевым значением.

Чистая прибыль фирмы увеличилась с 128 тыс. долл. до 162 тыс. долл. во втором периоде.
Операционные затраты составили 614 тыс. долл. в первом периоде и 733 тыс. долл. во втором.
Среднеотраслевое значение коэффициента увеличилось с 0,31 до 0,34 для второго периода.
Определим значение коэффициента рентабельность по затратам для первого периода:
ROCS1п = 128 / 614 = 0,2084.
Определим значение коэффициента рентабельности по затратам для второго периода:
ROCS2п = 162 / 733 = 0,2210.
В первом периоде коэффициент рентабельность по затратам был немного больше среднеотраслевого:
0,2084/0,31 - 1 = - 0,327741 или меньше на 32,77%.
И во втором периоде коэффициент рентабельности по затратам был немного больше среднеотраслевого: 0,2210/0,34 - 1 = - 0,35 или меньше на 35,0%.

Ответ. В целом, значение коэффициента рентабельности по затратам ухудшилось и заметно ниже среднеотраслевого показателя, что говорит об неэффективном использовании затрат при производстве и продаже продукции.


Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы в Одноклассниках http://www.odnoklassniki.ru/group/54802694602774
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
 
ОценщиЦаДата: Понедельник, 21.09.2015, 18:59 | Сообщение # 4
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 832
Статус: Offline
Задача 
Для анализа финансового состояния фирмы "New Jersey motors" необходимо рассчитать значения коэффициента рентабельности собственного капитала для двух периодов и сравнить со среднеотраслевым значением. 
Чистая прибыль фирмы увеличилась с 128 тыс. долл. до 162 тыс. долл. 
Объем собственного капитала фирмы уменьшился с 560 тыс. долл. до 532 тыс. долл. 
Среднеотраслевое значение коэффициента уменьшилось с 0,22 до 0,20 для второго периода. 

Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для первого периода: 
ROE1п = 128 / 560 = 0,2286. 
Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для второго периода: 
ROE2п = 162 / 532 = 0,3045. 
В первом периоде коэффициент рентабельности собственного капитала был чуть больше среднеотраслевого: 
0,2286/0,22 - 1 = 0,039 или больше на 3,9%. 
Во втором периоде коэффициент рентабельности собственного капитала был намного больше среднеотраслевого: 
0,3045/0,20 - 1 = 0,5225 или больше на 52,25%. 

Ответ. В целом, значение коэффициента рентабельности собственного капитала улучшилось и превышает среднеотраслевое значение. Но в данной ситуации необходимо учитывать, что снижение объема капитала с точки зрения долгосрочных тенденций неблагоприятно сказывается на развитии компании, при прочих равных условиях приводит к снижению коэффициента автономии и оправдано, если фирма избавляется от малорентабельных (убыточных) активов.


Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы в Одноклассниках http://www.odnoklassniki.ru/group/54802694602774
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
 
ОценщиЦаДата: Понедельник, 21.09.2015, 19:20 | Сообщение # 5
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 832
Статус: Offline
Задача
Определите рентабельность активов и источников собственных средств фирмы, если прибыль за год составила 1800 тыс. рублей, а валюта баланса на начало года составляла 36090 тыс. рублей, в том числе собственный капитал фирмы 12070 тыс. рублей, на конец года валюта баланса составила 39800 тыс. рублей, в т.ч. собственный капитал фирмы 13100 тыс. руб.

Решение задачи:

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Рентабельность активов – относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Для расчета рентабельности активов используют следующую формулу:
Ра=П/А,
где П – прибыль, руб.,
А – среднегодовая величина активов, руб.

Активы (валюта баланса) на начало года составляли 36090 тыс. руб., на конец года – 39800 тыс. руб. Следовательно, среднегодовая величина активов равна:
А=(36090+39800)/2=37945 тыс. руб.

Рентабельность активов равна:
Ра=1800/37945=0,047 (4,7%).

Рентабельность собственного капитала – относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Это один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Для расчета рентабельности собственного капитала используют следующую формулу:
Рск=П/СК,
где П – прибыль, руб.,
СК – среднегодовая величина собственного капитала, руб.

Собственный капитал на начало года составлял 12070 тыс. руб., на конец года – 13100 тыс. руб. Следовательно, среднегодовая величина собственного капитала равна:
СК=(12070+13100)/2=12585 тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала равна:
Рск=1800/12585=0,143 (14,3%).

Таким образом, 1 руб. средств, вложенных в имущество (активы) предприятия обеспечивает получение прибыли в размере 4,7 коп.; а 1 руб. средств, сложенных в собственный капитал, обеспечивают получение прибыли в размере 14,3 коп.


Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы в Одноклассниках http://www.odnoklassniki.ru/group/54802694602774
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
 
ОценщиЦаДата: Понедельник, 21.09.2015, 19:22 | Сообщение # 6
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 832
Статус: Offline
Задача 
Активы предприятия составляют 115 млн. руб., выручка от продаж – 196 млн. руб., рентабельность продаж – 14,5%. Определите рентабельность активов.

Решение задачи:

Рентабельность продаж определяется по формуле:
Рпр=П*100/В,
где П – прибыль, млн. руб.;
В – выручка от продаж, млн. руб.

Из этой формулы выражаем величину прибыли:
П=В*Рпр/100=196*14,5/100=28,42 млн. руб.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле:
Ра=П*100/А,
где А – среднегодовая стоимость активов предприятия, млн. руб.

Ра=28,42*100/115,00=24,71%.

Таким образом, 1 руб. активов предприятия дает прибыль в размере 24,71 коп. в год.


Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы в Одноклассниках http://www.odnoklassniki.ru/group/54802694602774
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
 
Форум "Репетитор оценщика" » Иные дисциплины » Финансовый анализ (помощь в решении задач) » Коэффициенты рентабельности
Страница 1 из 11
Поиск: