|
Задачи - оценка НМА
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:09 | Сообщение # 1 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| В данной теме оказывается студентам помощь в решении задач по ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ
ПРАВИЛА ДАННОЙ ТЕМЫ!!!
Если не можете решить задачу или ответить на какой-либо вопрос теста по данной тематике, пишите здесь. По мере своих сил и возможностей, постараемся вам помочь.
Если задачу нельзя написать в тексте сообщения или она имеет табличную форму, то к сообщению прикрепляйте файл в формате word или excel.
Но, есть ограничения:
1. Писать в одном сообщении не более одной задачи, вопроса
2. Слишком объемные задачи в рамках форума бесплатно решаться не будут
3. Скорость получения ответа зависит от уровня нашей загруженности (от 1 до 6 дней)
ps: по практикумам (excel) преподавателя Ивлиевой помощь в данной теме НЕ оказывается!
На форуме мы помогаем разобраться в решении задач, а НЕ полностью их решаем.
Под словом "помогаем" предполагается:
1) что вы сами пытались решить эту задачу, но у вас не получилось с ней разобраться.
2) вы пишите на форуме условие задачи и то решение, которым вы попытались ее решить
3) если это решение неверное, то мы помогаем направить вас в "нужном русле", то есть подсказать ход решения, формулу, исправить ошибки в ваших расчетах и т.д.
Если же вам требуется полностью решенная задача "от и до" с расписыванием всех формул и окончательным расчетом, то это уже коммерческая услуга, которую необходимо оплачивать. Для этого отправляйте условие задач по адресу: expert.rsa@mail.ru
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:13 | Сообщение # 21 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (ВС) Определить цену неисключительной (простой) лицензии. Срок лицензионного соглашения - 6лет. Период освоения предмета лицензии - 2года. Среднегодовой объем выпуска продукции по лицензии - 20тыс.ед. Дополнительная прибыль от реализации единицы лицензионной продукции - 40 руб. Доля лицензиара в прибыли лицензиата - 12%
20000*(6-2)*40*0,12=384000
Здесь тоже верное решение 
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| ВС | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:13 | Сообщение # 22 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 15
Статус: Offline
| Большое спасибо за подсказки и за решения!!!!!!!!! 
|
| |
| |
| ВС | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:13 | Сообщение # 23 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 15
Статус: Offline
| Оценить стоимость лицензии и величину лицензионного вознаграждения. Срок лицензии 4 года. Цена единицы лицензионной продукции 500 руб. годовой объем выпуска - 1500ед. Ставка дисконта для бизнеса - 30%. Ставка роялти - 5%.
Решение:
Величина лицензионного вознаграждения: 500*1500*0,05=37500
Стоимость лицензии: 0+37500/(1+0,30)^2+37500/(1+0,30)^3+37500/(1+0,30)^4 = 0 + 22189.35 + 17068.73 + 13130.25 = 52388
|
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:13 | Сообщение # 24 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (ВС) Оценить стоимость лицензии и величину лицензионного вознаграждения. Срок лицензии 4 года. Цена единицы лицензионной продукции 500 руб. годовой объем выпуска - 1500ед. Ставка дисконта для бизнеса - 30%. Ставка роялти - 5%.
Решение:
Величина лиценз. вознаграждения: 500*1500*0,05=37500
Стоимость лицензии: 0+37500/(1+0,30)^2+37500/(1+0,30)^3+37500/(1+0,30)^4=0+22189.35+17068.73+13130.25=52388
Здесь то по условию задачи нет периода освоения лицензии, следовательно предприятие будет получать прибыль, начиная с первого года:
Цена лиц. = 37500/(1+0,30)^1+ 37500/(1+0,30)^2 + 37500/(1+0,30)^3 + 37500/(1+0,30)^4= 81234
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| ВС | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:13 | Сообщение # 25 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 15
Статус: Offline
| Точно, спасибо!
|
| |
| |
| Tatiana | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:13 | Сообщение # 26 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 2
Статус: Offline
| Здравствуйте! Прошу Вашей помощи в решении задачи:
Рассчитайте совокупный недисконтированный денежный поток за 3 года от использования патента на изобретение методом освобождения от роялти по валовой прибыли. В первый год выручка составит 1 000 000 руб. Темпы прироста выручки – 17% в год. Себестоимость составляет 87%. Ставка роялти – 30%. Расходы на поддержание патента в силе – 12 670 руб. в год.
Ответ: 100 007,10 руб.
Никак не могу формулу подходящую найти
Заранее благодарна!
|
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:14 | Сообщение # 27 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (Tatiana) Рассчитайте совокупный недисконтированный денежный поток за 3 года от использования патента на изобретение методом освобождения от роялти по валовой прибыли. В первый год выручка составит 1 000 000 руб. Темпы прироста выручки – 17% в год. Себестоимость составляет 87%. Ставка роялти – 30%. Расходы на поддержание патента в силе – 12 670 руб. в год.
Выручка 1 года = 1000000
Выручка 2 года = 1000000*1,17 = 1170000
Выручка 3 года = 11170000*1,17 = 1368900
Валовая выручка 1 года = 1000000 -87% = 130000
Валовая выручка 2 года = 1170000-87% = 152100
Валовая выручка 3 года = 1368900-87% = 177957
Выплаты по роялти за 1 год = 130000*30% = 39000
Выплаты по роялти за 2 год = 152100*30% = 45630
Выплаты по роялти за 3 год = 177957*30% = 533387,1
Недисконтированный денежный поток за три года = (39000+45630+533387,1) - 12670*3 = 100007,1 руб.
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| Нюта | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:14 | Сообщение # 28 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 3
Статус: Offline
| Здравствуйте, прошу помощи в решении следующей задачи: "Рассчитайте стоимость товарного знака методом освобождения от роялти по валовой выручке, используя капитализацию. Выручка составляет 161 812 рублей в месяц. Долгосрочные темпы роста - 5%, ставка роялти - 3%, безрисковая ставка - 7%, риск инвестирования в объект оценки - 17%. Ответ: 399 999,26 рублей.
Заранее спасибо!!!
|
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:14 | Сообщение # 29 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (Нюта) Здравствуйте, прошу помощи в решении следующей задачи: "Рассчитайте стоимость товарного знака методом освобождения от роялти по валовой выручке, используя капитализацию. Выручка составляет 161 812 рублей в месяц. Долгосрочные темпы роста - 5%, ставка роялти - 3%, безрисковая ставка - 7%, риск инвестирования в объект оценки - 17%.
Я бы решила эту задачу следующим образом (но ответ у меня не сходится с предложенным). У вас только один вариант ответа дан? Обычно, если это тест, вариантов ответа не менее трех....
Ставка дисконтирования = Безрисковая ставка + Риск инвестирования = 7%+17% =24%
Ставка капитализации = Ставка дисконтирования - Долгосрочные темпы роста = 24% -5% = 19%
Выплаты по роялти = Годовая Выручка * Ставка роялти = (161812*12 мес.) *3% = 58252,3
Стоимость = Выплаты по роялти / Ставка капитализации = 58252,32 /0,19 = 306591,16
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| Нюта | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:14 | Сообщение # 30 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 3
Статус: Offline
| Спасибо за помощь. Если можно подскажите еще одну - Рассчитайте стоимость исключительной лицензии на объект интеллектуальной собственности методом преимущества в прибыли, используя капитализацию. Прибыль до использования ОИС составляла 13 руб. на единицу продукции. После внедрения ОИС прибыль составила 14,5 руб. на 1 единицу продукции.Объем реализации - 63 500 шт. в год. Ставка капитализации - 25%, долгосрочные темпы роста - 5%. ОТВЕТ: 500 062,50 руб.
|
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:14 | Сообщение # 31 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Нюта, вот здесь есть формула расчета методом преимущества в прибыли
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:14 | Сообщение # 32 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (Нюта) Если можно подскажите еще одну - Рассчитайте стоимость исключительной лицензии на объект интеллектуальной собственности методом преимущества в прибыли, используя капитализацию. Прибыль до использования ОИС составляла 13 руб. на единицу продукции. После внедрения ОИС прибыль составила 14,5 руб. на 1 единицу продукции.Объем реализации - 63 500 шт. в год. Ставка капитализации - 25%, долгосрочные темпы роста - 5%. ОТВЕТ: 500 062,50 руб.
Чтобы получить такой ответ нужно решать задачу следующим образом:
Прибыль от использования ОИС = 14,5-13 = 1,5 руб./шт
Прибыль от использования ОИС в год = 1,5 * (63500*1,05) = 100012,5 руб./год
Стоимость = 100012,5 / (0,25-0,05) = 500062,50 руб.
Однако я считаю, что два последних действия должны выглядеть вот так:
Прибыль от использования ОИС в год = 1,5 * 63500 = 95250 руб./год
Стоимость =95250 / 0,25 = 381000 руб.
Но тогда ответ не сходится....
Стоимость по методу капитализации = Прибыль / Ставка капитализации.
По условию ставка капитализации дана в размере 25%.
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| Lady_I | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:15 | Сообщение # 33 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 2
Статус: Offline
| Доброго времени суток. понимаю, что решение в одну формулу, которую не могу найти в конспекте. Прошу помочь "сдвинуться с места" и решить задачку 1.1 из практикума СД14 вариант 1...
Условие задачи:
Рассчитайте стоимость товарного знака. Анализ рынка ТЗ показал, что:
- наличие международной регистрации повышает стоимость ТЗ на 35%;
- скидка за продажу неполного объема прав составляет 55%;
- высокий спрос, по сравнению со средним, повышает стоимость ТЗ на 20%, а низкий спрос, по сравнению со средним, занижает стоимость на 25%.
Данные по задаче в прикрепленном файле.
Сообщение отредактировал Lady_I - Вторник, 10.09.2013, 14:30 |
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:15 | Сообщение # 34 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (Lady_I) понимаю, что решение в одну формулу, которую не могу найти в конспекте. Ну не совсем в одну формулу решается данная задача... Эта задача решается сравнительным подходом, методом сравнения продаж, путем последовательного внесения корректировок в цену аналога для его приведения к сопоставимому виду с объектом оценки. Цитата (Lady_I) Прошу помочь "сдвинуться с места" Думаю, для того чтобы сдвинуться с места моей подсказки достаточно Если решить задачу все равно не получится, то можете оформить заказ на решение всего практикума по "оценке НМА", написав мне по адресу expert.rsa@mail.ru
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| Lady_I | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:15 | Сообщение # 35 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 2
Статус: Offline
| Благодарю за предложение, уважаемый Администратор, но не решена осталась только эта задача. Файл прикрепила. Убедительная просьба помочь в решении.
|
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:15 | Сообщение # 36 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| 1) "наличие международной регистрации повышает стоимость ТЗ на 35%"
это значит, что аналог №2, имеющий международную регистрацию лучше (дороже) объекта оценки, следовательно в цену данного аналога надо ввести понижающую корректировку в размере -35%.
2) "скидка за продажу неполного объема прав составляет 55%"
аналоги №1 и №3 имеют лицензионный договор, следовательно продается неполный объем прав, значит они хуже (дешевле) объекта оценки, поэтому в их цену необходимо внести повышающую поправку в размере +55%.
По данному принципу вносятся все остальные корректировки.
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| Marizzapias | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:15 | Сообщение # 37 |
|
Сержант
Группа: Пользователи
Сообщений: 26
Статус: Offline
| Цитата (ОценщиЦа) Ответ: рыночная стоимость облигации составляет 81,98% от номинала
А эта задачка правильно решена?
Задача
Рассчитайте стоимость товарного знака методом освобождения от роялти по валовой выручке, используя капитализацию. Выручка составляет 161 812 руб. в месяц. Долгосрочные темпы роста – 5%. Ставка роялти – 3%. Безрисковая ставка – 7%. Риск инвестирования в объект
оценки – 15%.
Решение:
PVт.з.= СF\R
1) R = r – g +∆;
r = rf +∑p; (метод кумулятивного построения)
r= 0,07 + 0,15= 0,22 ;
R = 0,22- 0,05 = 0,17
2) СF = Qi * Pi * ℓ - C
Qi * Pi = выручка
СF = 161 812 * 0,03 – 0 = 4 854,36
3) PV т.з. = 4 854,36/0,17 = 28 555 руб/месяц
Сообщение отредактировал Marizzapias - Четверг, 03.10.2013, 20:05 |
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:15 | Сообщение # 38 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (Marizzapias) А эта задачка правильно решена?
Я думаю, что правильно решена.
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
| Marizzapias | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:16 | Сообщение # 39 |
|
Сержант
Группа: Пользователи
Сообщений: 26
Статус: Offline
| Цитата (ОценщиЦа) Я думаю, что правильно решена.
Задача 1
Определить стоимость прав на товарный знак, переданных по лицензионному соглашению, методом освобождения от роялти на 01.01.2011г. Имеются следующие исходные данные. Цена единицы продукции, производимой с использованием объекта ИС, 120 тыс. руб. и будет возрастать на 4 % в год. Производственные мощности рассчитаны на производство 5 установок в день. 270 рабочих дней в году. Ставка дисконтирования 20%. Лицензионное соглашение было заключено на 4 года. Ставка роялти для данного объекта ИС 3%.
Решение:
Стоимость товарного знака рассчитаем методом прямой капитализации.
PV= R\CF
Рассчитаем ставку капитализации через ставку дисконтирования
R = r – g +∆;
∆= 1/T
Исключительное право на тз действует в течение 10 лет со дня подачи заявки на гос регистрацию тз, срок мб продлен на 10 лет, продление срока возможно неограниченное число раз.
T= ∞
∆= 1/∞ =0
R= 20%-4%+0%= 16 %
Рассчитаем денежный поток от использования объекта ИС методом освобождения от роялти по валовой выручке.
СF = Qi * Pi * ℓ - C
Qi (количество установок в год)= 5*270=1350 установок.
СF = 1350 * 120 000 *0,03-0 = 4 860 000
Стоимость товарного знака будет равна:
PV= 4 860 000/ 0,16 = 30 375 000
Задача 2
Оцениваемый объект недвижимости представлен земельным участком и отдельно стоящим зданием на нем. Полная стоимость воспроизводства здания рассчитана на уровне 11 млн. рублей, обнаружены признаки физического износа. Стоимость воспроизводства оценена на уровне 10 500 000 рублей. Рыночная стоимость земельного участка составляет 2 000 000 рублей. Чему равна стоимость оцениваемого объекта недвижимости?
Решение:
Я правильно поняла?
PV= Сзу+(ЗВзд+Износ)
PV = 2 000 000 + 10 500 000 = 12 500 000
И все? Или тут какой-то подвох?
Задача 3. А вот эта мне совсем не нравится....
Оценить полезную модель, представляющую собой конструкцию медицинского оборудования. Дата приоритета 01.01.2009 г., дата оценки 01.01.2012 г., продление патента на полезную модель не планируется. Объем производства оборудования с использованием объекта ИС 200 ед. в год. Оцениваемое оборудование продается за 20 000 руб. при себестоимости 15 500 руб. Аналог - менее совершенная конструкция аналогичного назначения, выпускаемая другим предприятием, продается за 18 000 руб. при себестоимости 16 000 руб. Ставка дисконтирования 30 %.
Решение:
ЧОДоц=(20 000-15500)*200=900 000 руб. в год.
ЧОДаналог=(18 000- 16 000)*200=400 000руб. в год.
C даты приоритета прошло 3 года, значит T=7. ∆ = 1/7= 14%
R=30%-0-14%=44%
V=ЧОД/R
Vоц = 900 000/0.44= 2 045 454
Vаналог = 400 000/ 0.44=909 090
Сообщение отредактировал Marizzapias - Суббота, 05.10.2013, 20:02 |
| |
| |
| ОценщиЦа | Дата: Среда, 09.10.2013, 05:16 | Сообщение # 40 |
|
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 1035
Статус: Offline
| Цитата (Marizzapias) Стоимость товарного знака рассчитаем методом прямой капитализации.
Эта задача решается методом освобождения от роялти, прибыль от выплат по роялти дисконтировать надо.
Цитата (Marizzapias) Решение:Я правильно поняла?
PV= Сзу+(ЗВзд+Износ)
PV = 2 000 000 + 10 500 000 = 12 500 000
И все? Или тут какой-то подвох?
PV= Сзу+(ЗВзд - Износ)
Задача решена правильно.
Цитата (Marizzapias) Задача 3. А вот эта мне совсем не нравится....Оценить полезную модель, представляющую собой конструкцию медицинского оборудования. Дата приоритета 01.01.2009 г., дата оценки 01.01.2012 г., продление патента на полезную модель не планируется. Объем производства оборудования с использованием объекта ИС 200 ед. в год. Оцениваемое оборудование продается за 20 000 руб. при себестоимости 15 500 руб. Аналог - менее совершенная конструкция аналогичного назначения, выпускаемая другим предприятием, продается за 18 000 руб. при себестоимости 16000 руб. Ставка дисконтирования 30 %.
Эта задача решается методом преимущества в прибыли, тоже дисконтировать надо.
Для заказа/покупки работы пишите на электронку: expert.rsa@mail.ru
Мы ВКонтакте http://vk.com/club80887874
|
| |
| |
|
