Денежный поток на собственный капитал банка

[Теория «Оценка»]→[Теория "Оценка предприятия (бизнеса)"]→[Денежный поток на собственный капитал кредитной организации (коммерческого банка)]

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НА СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА)

Ниже в таблице представлена схема построения свободного денежного потока на собственный капитал коммерческого банка.

Чистая прибыль, полученная от операционной деятельности финансового института, является источником денежных потоков для акционеров. При этом для построения денежных потоков на собственный капитал чистую прибыль необходимо подвергнуть корректировке на неденежные статьи, такие как амортизация и резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам, другим активам, а также на денежные средства, необходимые для прироста баланса (расширение деятельности). Корректировка на величину амортизации преследует ту же цель, что и при оценке компаний нефинансового сектора - приблизить прибыль к денежному потоку. Резервы на возможные потери по ссудам необходимо рассматривать как фактический денежный поток.

 Схема расчета денежного потока для собственного капитала коммерческого банка:

 В скорректированный чистый денежный поток от операционной деятельности должен быть включен поток, представляющий собой изменение в источниках денежных средств и их использовании. Иными словами, необходимо учесть прирост или снижение остатков по счетам активов и обязательств. Рассмотрение денежного потока в балансе необходимо начинать с остатка денежных средств, той его величины, которая была бы при условии погашения всех выданных ссуд. Фактические денежные поступления равны чистому объему выплаченных ссуд - валовому объему ссуд, причитающихся к погашению, за минусом резервов и недополученной прибыли. К полученному значению необходимо прибавить прирост депозитов и внешних заимствований (продажу новых облигаций, векселей, акций) - прирост собственного капитала из всех источников денежных средств. Основной отток денежных средств составляют новые ссуды, прирост денежных резервов и ценных бумаг в собственном владении.

Полученный таким образом свободный денежный поток на собственный капитал представляет собой поток дивидендов, которые могли бы быть выплачены акционерам.