[НОУ ДПО «Институт профессионального образования»]→[Экзамен «Оценка стоимости КФИ]→[Билет №40]

БИЛЕТ №40 к экзамену «Оценка кредитно-финансовых институтов»

1. Ликвидные активы коммерческого банка и методы их оценки.

2. При расчете акционерного денежного потока со знаком минус учитывается:

1. процентные платежи;
2. непроцентные платежи;
3.  амортизация;
4. сокращение вкладов

3.  При оценке российского коммерческого банка методом дисконтированного денежного потока ставку дисконтирования можно определить:

1. по модели CAPM;
2. по модели WACC;
3. через ROE;
4. по кумулятивной модели

4. Акционерный денежный поток можно рассчитать как:

1. Выплатные дивиденды + потенциальные дивиденды + выкуп акций – выпуск акций
2. Денежный поток + амортизация – источники балансовых средств + использование балансовых средств;
3. EBIT  + резервы + амортизация + источники – использование

5. Чистая прибыль до проведения специальных операций определяется как:

1. Чистая прибыль после налогов и до учета прибыли или убытков по ценным бумагам и других чрезвычайных статей / совокупные активы
2. Чистая прибыль после налогов и учета прибыли или убытков по ценным бумагам и другим чрезвычайных статей / доходные активы
3. Чистая прибыль после налогов и до учета прибыли или убытков по ценным бумагам и других чрезвычайных статей / совокупный доход

6. Уровень (запас) прочности определяется как:

1. уровень снижения совокупного дохода, который в состоянии выдержать кредитная организация без угрозы своему финансовому положению
2. удельный вес минимально допустимого дохода банка в совокупном доходе, обеспечивающего нулевую прибыль
3. доход, при котором банк не имеет убытков, или совокупный доход которого достаточно после возмещения условно-переменных затрат для покрытия условно-постоянных затрат, при этом прибыль банка равна нулю
4. верно 1 и 2;
5. верно 2 и 3;
6. верно 1 и 3;
7. верно все

7. Используя информацию о «Шедоувуд нэшнл бэнк»:

Чистая прибыль после налогообложения	34 млн. долл.
Процентные доходы	1875 млн. долл.
Процентные расходы	1210 млн. долл.
Совокупные активы	15765 млн. долл.
Прибыль или убытки по ценным бумагам	21 млн. долл.
Доходные активы	12621 млн. долл.
Совокупные обязательства	15440 млн. долл.
Количество обыкновенных акций	145000
Непроцентные доходы	501 млн. долл.
Непроцентные расходы	685 млн. долл.
Резерв на покрытие убытков по кредитам	381 млн. долл.
Налоги	16 млн. долл.

Рассчитайте:

1. ROE
2. ROA
3. Процентную маржу
4. Прибыль в расчете на одну акцию
5. Непроцентную маржу
6. Операционную маржу
7. Прибыль до проведения специальных операций

8. Определите максимальную величину надбавки за слияния, в результате которого не уменьшится показатель EPS.

До слияния показатели деятельности банков были следующие:

	Поглощающий банк	Поглощаемый банк
Количество акций	200 тыс.	100 тыс.
Прибыль	1000 тыс.	500 тыс.
Курс акций	40 долл.	32 долл.

9. Определите рыночную стоимость коммерческого банка, если Вам известно, что активы данного банка состоят из 10 млн. д.е. в резервах и 90 млн. д.е. в ссудах, которые приносят доход в 10%. Пассивы состоят из 92 млн. д.е. в депозитах, по которым выплачивается 7% и 8 млн. д.е. собственного капитала. Операционные (текущие) расходы составляют 1,5% от суммарных активов. Ставка налогообложения 30%, коэффициент бета 1,3, премия за риск 4,8%, ставка дохода по 10 летним гос. облигациям 5,2%.

 

Заказать решение данного или иного другого билета к экзамену по «Оценке стоимости кредитно-финансовых институтов (КФИ)» можно, написав нам по адресу: expert.rsa@mail.ru