ИПО Экзамен "Оценка КФИ" билет №34

[НОУ ДПО «Институт профессионального образования»]→[Экзамен «Оценка стоимости КФИ]→[Билет №34]

БИЛЕТ №34 к экзамену «Оценка кредитно-финансовых институтов»

1. Нормативно-законодательная база  оценки кредитно-финансовых институтов (банков) в России.

2. Если А - активы, П - пассивы, СК - собственный капитал, На - неосязаемые активы, (*) - обозначает рыночную оценку; то уравнение рыночной оценки реального собственного капитала выглядит так:

  1. СК*=(П*-А*)+На*;
  2. СК*=(А*+На*)-П*;
  3. СК=(А*-П)+На*;
  4. (П*-На*)+А*;
  5. верно 1) и 2);
  6. верно 2) и 3);
  7. верно 3) и 4).

3. Ценность балансовых и внебалансовых позиций коммерческого банка определяется:                                                 

  1. дисконтированием будущего чистого дохода по процентным став­кам, отражающим рискованность получения этого дохода;             
  2. дисконтированием будущих потоков наличности по процентным ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков;
  3. дисконтированием общей суммы дивидендных выплат акционерам по процентным ставкам, отражающим рискованность их получения;
  4. дисконтированием будущего чистого процентного дохода по процент­ным ставкам, отражающим рискованность этих доходов;
  5. дисконтированием будущего ЧД по ставке процента отражающей став­ку рефинансирования;
  6. дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим ставку рефинансирования;
  7. дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим среднюю доходность на финансовом рынке.

4. Модель спрэда, используемая для оценки прибыльности внутренних организационных единиц коммерческого банка, предполагает рас­чет:

  1. кредита на собственный капитал;
  2. издержек на собственный капитал;
  3. требуемой акционерами нормы прибыли;
  4. норму прибыли на собственный капитал;
  5. верно 1) и 3);
  6. верно 2) и 4);
  7. верно 1) и 4).

 5.  Показатель EPS определяется как

  1. чистая прибыль после налогообложения/число выпущенных в обращение обыкновенных акций
  2. рыночный курс акций/ доход в расчете на акцию
  3. прибыль до выплаты процентов и налогов/ число выпущенных в обращение обыкновенных акций
  4. прибыль после налогов, но до учета операций с ценными бумагами / число акций выпущенных в обращение

6. При расчете акционерного денежного потока со знаком плюс учитываются:

  1. прирост ценных бумаг во владении
  2.  прирост дебиторской задолженности
  3. сокращение вкладов
  4. резерв и полученная прибыль

7. Оцените влияние следующих предполагаемых слияний на доход в расчете на акцию вновь образованной в результате слияния банковской организации.

Банк, предназначенный для поглощения, выплачивает в настоящее время 14 долл. в расчете на акцию, а приобретающий банк заявляет прибыль 12 долл. на акцию. Акции приобретаемой фирмы продаются сегодня на рынке по цене 24 долл. за штуку, тогда как акции приобретающей фирмы идут на сегодняшнем рынке по курсу 20 долл. за акцию. Приобретаемый банк имеет 75 тыс. акций в обращении, приобретающий банк выпустил в обращение 80 тыс. обыкновенных акций. Ожидается, что объединенная организация получит 900 тыс. долл. дохода; до слияния приобретаемый банк сообщил о сумме 400 тыс. долл. дохода, а приобретающий 600 тыс. долл. Если акции будут продаваться по текущей рыночной цене с целью ускорения слияния, то каким будет доход в расчете на акцию после совершения слияния.

8. Определите рыночную стоимость коммерческого банка, если известно:

Отчет о доходах

Процентный доход

1875

Комиссионный доход

753

Выплата процентов

1210

Резервы на случай потерь по ссудам

381

Непроцентные доходы

501

Непроцентные выплаты

685

Доходы в иностранной валюте

250

Чрезвычайные статьи

130

Амортизация

100

Источники (балансовый отчет)

Валовые ссуды, подлежащие возврату

2315

Резервы и не заработанный доход

415

Рост по депозитам

270

Рост по внешней задолженности

120

Рост по другим обязательствам

300

Рост по счетам, подлежащим выплате

150

Использование (балансовый отчет)

Новые ссуды

527

Рост по ценным бумагам

835

Рост по счетам, полученным

345

Рост по чистым материальным активам

743

Рост по другим активам

327

Уменьшение по депозитам

125

Уменьшение по внешней задолженности

242

BARRA бета = 1,29, предполагаемая премия за риск 5,4%, ставка дохода по 10 летним гос. облигациям 5,8%.

9. Если ROA банка в будущем году достигнет 1,50%, каким должно быть соотношение активов и капитала для поддержания ROE в 12%.


Заказать решение данного или иного другого билета к экзамену по «Оценке стоимости кредитно-финансовых институтов (КФИ)» можно, написав нам по адресу: expert.rsa@mail.ru




Поиск
Форма входа
Мини-чат
Статистика

Онлайн всего: 3
Гостей: 3
Пользователей: 0