ИПО Экзамен "Оценка КФИ" билет №40
[НОУ ДПО «Институт профессионального образования»]→[Экзамен
«Оценка стоимости КФИ]→[Билет №40]
БИЛЕТ №40 к экзамену
«Оценка кредитно-финансовых институтов»
1. Ликвидные активы коммерческого банка и
методы их оценки.
2. При расчете акционерного денежного потока
со знаком минус учитывается:
- процентные
платежи;
- непроцентные
платежи;
- амортизация;
- сокращение
вкладов
3. При оценке российского коммерческого банка
методом дисконтированного денежного потока ставку дисконтирования можно
определить:
- по модели CAPM;
- по модели WACC;
- через ROE;
- по кумулятивной
модели
4. Акционерный денежный поток можно
рассчитать как:
- Выплатные
дивиденды + потенциальные дивиденды + выкуп акций – выпуск акций
- Денежный поток +
амортизация – источники балансовых средств + использование балансовых средств;
- EBIT + резервы + амортизация + источники –
использование
5. Чистая прибыль до проведения специальных
операций определяется как:
- Чистая прибыль
после налогов и до учета прибыли или убытков по ценным бумагам и других
чрезвычайных статей / совокупные активы
- Чистая прибыль
после налогов и учета прибыли или убытков по ценным бумагам и другим
чрезвычайных статей / доходные активы
- Чистая прибыль
после налогов и до учета прибыли или убытков по ценным бумагам и других
чрезвычайных статей / совокупный доход
6. Уровень (запас) прочности определяется
как:
- уровень снижения
совокупного дохода, который в состоянии выдержать кредитная организация без
угрозы своему финансовому положению
- удельный вес
минимально допустимого дохода банка в совокупном доходе, обеспечивающего
нулевую прибыль
- доход, при
котором банк не имеет убытков, или совокупный доход которого достаточно после
возмещения условно-переменных затрат для покрытия условно-постоянных затрат,
при этом прибыль банка равна нулю
- верно 1 и 2;
- верно 2 и 3;
- верно 1 и 3;
- верно все
7. Используя
информацию о «Шедоувуд нэшнл бэнк»:
|
Чистая прибыль после налогообложения
|
34 млн. долл.
|
|
Процентные доходы
|
1875 млн. долл.
|
|
Процентные расходы
|
1210 млн. долл.
|
|
Совокупные активы
|
15765 млн. долл.
|
|
Прибыль или убытки по ценным бумагам
|
21 млн. долл.
|
|
Доходные активы
|
12621 млн. долл.
|
|
Совокупные обязательства
|
15440 млн. долл.
|
|
Количество обыкновенных акций
|
145000
|
|
Непроцентные доходы
|
501 млн. долл.
|
|
Непроцентные расходы
|
685 млн. долл.
|
|
Резерв на покрытие убытков по кредитам
|
381 млн. долл.
|
|
Налоги
|
16 млн. долл.
|
Рассчитайте:
- ROE
- ROA
- Процентную маржу
- Прибыль в расчете на одну акцию
- Непроцентную маржу
- Операционную маржу
- Прибыль до проведения специальных операций
8. Определите максимальную величину надбавки за слияния, в
результате которого не уменьшится показатель EPS.
До слияния показатели деятельности банков были следующие:
|
|
Поглощающий банк
|
Поглощаемый банк
|
|
Количество акций
|
200 тыс.
|
100 тыс.
|
|
Прибыль
|
1000 тыс.
|
500 тыс.
|
|
Курс акций
|
40 долл.
|
32 долл.
|
9. Определите
рыночную стоимость коммерческого банка, если Вам известно, что активы данного
банка состоят из 10 млн. д.е. в резервах и 90 млн. д.е. в ссудах, которые
приносят доход в 10%. Пассивы состоят из 92 млн. д.е. в депозитах, по которым
выплачивается 7% и 8 млн. д.е. собственного капитала. Операционные
(текущие) расходы составляют 1,5% от суммарных активов. Ставка налогообложения
30%, коэффициент бета 1,3, премия за риск 4,8%, ставка дохода по 10 летним гос.
облигациям 5,2%.
 Заказать решение данного или иного другого билета к экзамену по «Оценке
стоимости кредитно-финансовых институтов (КФИ)» можно, написав нам по адресу: expert.rsa@mail.ru
|
