Решение задач. Оценка предприятия (бизнеса)

[Практика "Оценка"]→[Решение "Задач и тестов по оценке"] →[Решение задач «Оценка бизнеса (предприятия)»]

 

РЕШЕННЫЕ ЗАДАЧИ ПО "ОЦЕНКЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА)"

Задача по "Оценке предприятия (бизнеса)" №1.  Смотреть решение…

Предприятие выплатило дивиденды за прошлый год в размере 60 руб. на акцию. Ожидается ежегодный прирост дивидендов на  8%. Определить стоимость 1 акции (после выплаты 60 руб. дивидендов), если ставки дисконтирования составляет 16%.


Задача по "Оценке предприятия (бизнеса)" №2.  Смотреть решение…

Определите ликвидационную стоимость предприятия (бизнеса) на основе следующих данных.

Балансовая стоимость активов и пассивов предприятия:

  • Денежные средства = 150 000

  • Дебиторская задолженность = 300 000

  • Товарно-материальные запасы = 700 000

  • Основные средства = 2 400 000

  • Всего активы = 3 550 000

  • Текущие обязательства = 800 000

  • Долгосрочная задолженность = 850 000

  • Собственный капитал = 1 900 000

1. Ликвидация активов компании и погашение ее задолженностей займет 1,5 года. Оборудование будет продано через 8 месяцев, недвижимость через 10 месяцев, товарно-материальные запасы, готовая продукция и незавершенное производство – через 1 месяц.

2. Производственная деятельность компании прекращена.

3. Оценщик сделал следующие выводы:

  • 20 % дебиторской задолженности не будет собрано;

  • 25% готовой продукции, общая стоимость которой 300 000 руб., являются неликвидными;

  • затраты при транспортировке сырья, стоимость которого равна 200 000 руб., снизят стоимость последнего на 10%;

  • при продаже недвижимости прямые затраты составят 10% от оценочной стоимости, равной 1 050 400 руб.;

  • при продаже машин и оборудования прямые затраты составят 20% от оценочной стоимости, равной 1 000 000 руб.;

  • затраты, связанные с содержанием активов до ликвидации, составят: по товарно-материальным запасам – 2000 руб. в месяц; по оборудованию – 2500 рублей в месяц; по недвижимости – 3200 рублей в месяц;

  • управленческие расходы на ликвидацию компании – 1300 руб./мес.

4. Выходные пособия и выплаты работникам будут произведены в размере 200% от средней заработной платы. Средняя заработная плата на предприятии 20 000 руб.

5. Ставка дисконтирования – 15%.

 

Задача по "Оценке предприятия (бизнеса)" №3.  Смотреть решение…

Оцените ожидаемый коэффициент Цена/Прибыль для открытой компании «Икс» на момент до широкой публикации ее финансовых результатов за отчетный (2007) год, если известно, что прибыль за 2007 год – 77 000 000 рублей; прогнозируемая на 2008 год прибыль – 79 000 000 рублей; ставка дисконта для компании «Икс», рассчитанная по модели оценки капитальных активов – 15%. Темп роста прибылей компании стабилизирован. Остаточный срок жизни бизнеса компании – неопределенно длительный (указанное может допускаться для получения предварительной оценки).

Задача по "Оценке предприятия (бизнеса)" №4.  Смотреть решение…

Оценить обоснованную рыночную стоимость закрытого акционерного общества, если известно, что:

  • рыночная стоимость одной акции компании - ближайшего аналога равна 113 руб.;

  • общее количество акций компании-аналога, указанное в ее опубликован­ном финансовом отчете, составляет 200 000 акций, из них 50 000 выкуплено компанией и 20 000 ранее выпущенных акций приобретено, но еще не оплачено;

  • доли заемного капитала оцениваемой компании и компании-аналога в их ба­лансовой стоимости совокупного капитала одинаковы, а общие абсолютные размеры их задолженности составляют соответственно 5 и 10 млн. руб.;

  • средние ставки процента по кредитам, которыми пользуются рассматривае­мые фирмы, таковы, что средняя кредитная ставка по оцениваемой компании в полтора раза выше, чем по компании-аналогу;

  • сведений о налоговом статусе (в частности, о налоговых льготах) компаний не имеется;

  • объявленная прибыль компании-аналога до процентов и налогов равна

    1,5 млн. руб., процентные платежи этой компании в отчетном периоде были 100 000 руб., уплаченные налоги на прибыль - 450 000 руб.;

  • прибыль оцениваемой компании до процентов и налогов равна 1,2 млн. руб., процентные платежи этой компании в отчетном периоде были 230 000 руб., уплаченные налоги с прибыли - 360 000 руб.

 

Задача по «Оценке предприятия (бизнеса)» №5.  Смотреть решение…

Определите ставку дисконта, используя модель оценки капитальных активов, если известны следующие данные:

      Безрисковая ставка дохода – 10 %

      Коэффициент бета - 1,2

      Средняя доходность на сегменте рынка – 18 %

      Премия для малых предприятий – 3 %

      Премия за риск для конкретной фирмы – 2%

 

Задача по «Оценке предприятия (бизнеса)» №6.  Смотреть решение…

Определите стоимость предприятия (бизнеса) в постпрогнозный период, используя модель Гордона, если известны следующие исходные данные:       

      Денежный поток в первый год постпрогнозного периода – 3750 тыс. руб.   

      Ставка дисконта – 28 %

      Долгосрочные темпы роста денежного потока – 3%

 

Задача по «Оценке предприятия (бизнеса)» №7.  Смотреть решение…

Оцените стоимость пакета привилегированных акций предприятия по следующим исходным данным:

      Количество акций в пакете – 75  шт.

      Объявленный уровень дивидендов на 1 акцию – 150  руб.      

      Требуемая ставка доходности – 18%


Задача «Оценке предприятия (бизнеса)» №8



Задача «Оценке предприятия (бизнеса)» №9

 

Задача 10. Золотой прииск эксплуатируется таким образом, что ежегодно сумма денежных средств уменьшается на 4% с предыдущим годом. Если в следующем году прииск принесет 270 тыс. долл. денежных средств то, сколько стоит этот прииск сегодня при условии, что ставка дисконтирования 15%.

Задача 11. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала предприятия, если оно работает за счет собственного капитала. Чистая прибыль предприятия 3 млн. руб., собственный капитал – 5 млн.руб. У предприятия есть облигационный займ 16 млн.руб. выпущенный под 18% годовых. Ставка рефинансирования 11%.

 

 

Не можете решить задачу? Обратитесь к нам!
  • Мы решаем задачи в течение 1-2 дней
  • Подробно расписываем формулы и ход решения. 
  • Беремся за решение даже 1 задачи
  • Пишите: expert. rsa@mail.ru
Поиск
Форма входа
Мини-чат
Статистика
Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0